|
|
Portfolio Optimization Using Metaheuristics
Haviar, Martin ; Doubravský, Karel (oponent) ; Budík, Jan (vedoucí práce)
This thesis deals with design and implementation of an investment model, which applies methods of Post-modern portfolio theory. Particle swarm optimization (PSO) metaheuristic was used for portfolio optimization and the parameters were analyzed with several experiments. Johnsons SU distribution was used for estimation of future returns as it proved to be the best of analyzed distributions. The result is software application written in Python, which is tested for stability and performance of model in extreme situations.
|
|
|
Investiční modely v prostředí finančních trhů
Krňávek, Jan ; Lukeš, Zdeněk (oponent) ; Budík, Jan (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá optimalizací vybraného investičního portfolia. Řešitel navrhne automatizovaný investiční model, který bude využívat pokročilých algoritmů na bázi umělé inteligence a principů technické analýzy. Optimalizace parametrů a ověření výkonnost investičního modelu je realizováno na historických datech. Výsledkem diplomové práce je optimalizovaný investiční model s důrazem na maximalizaci zisku a stability. Diplomová práce je realizována v prostředí programovacího jazyka Python a volně dostupných analytických knihoven.
|
|
|
Investiční modely v prostředí finančních trhů
Krňávek, Jan ; Lukeš, Zdeněk (oponent) ; Budík, Jan (vedoucí práce)
Diplomová práce se zabývá optimalizací vybraného investičního portfolia. Řešitel navrhne automatizovaný investiční model, který bude využívat pokročilých algoritmů na bázi umělé inteligence a principů technické analýzy. Optimalizace parametrů a ověření výkonnost investičního modelu je realizováno na historických datech. Výsledkem diplomové práce je optimalizovaný investiční model s důrazem na maximalizaci zisku a stability. Diplomová práce je realizována v prostředí programovacího jazyka Python a volně dostupných analytických knihoven.
|
|
|
Portfolio Optimization Using Metaheuristics
Haviar, Martin ; Doubravský, Karel (oponent) ; Budík, Jan (vedoucí práce)
This thesis deals with design and implementation of an investment model, which applies methods of Post-modern portfolio theory. Particle swarm optimization (PSO) metaheuristic was used for portfolio optimization and the parameters were analyzed with several experiments. Johnsons SU distribution was used for estimation of future returns as it proved to be the best of analyzed distributions. The result is software application written in Python, which is tested for stability and performance of model in extreme situations.
|
|
|
Analýza vybraných behaviorálních předsudků v kontextu akciového trhu
Havlíček, David ; Musílek, Petr (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent) ; Budinský, Petr (oponent)
Práce se zabývá možností částečné syntézy modelů investičních strategií založených na teorii efektivních trhů a behaviorálních financí. Model investičního chování se skládá ze tří částí - Markowitzova modelu portfoliového přístupu, De Bondt - Thalerova modelu převrstvování portfolia dle kapitálové výkonnosti a modelu krátkodobých behaviorálních předsudků. Parametry behaviorálních předsudků jsou určeny arbitrárně a kalibrovány pomoci korelační analýzy pro akciový index DJIA a vybraný konrétní akciový titul. Sestavený model krátkodobých behaviorálních předsudků dokáže vysvětlit pouze okolo 1 procenta změn tržních cen aktiv a regresní analýza nepotvrdila jejich statistickou signifikanci. Lepší výsledky byly nalezeny u konkrétního akciového titulu než u celého indexu. Samotný model investičního chování prokázal, že bez zohlednění transakčních nákladů se jako nejúspěšnější ukázal Markowitzův model, se zohledněním těchto nákladů De Bondt - Thalerův model. Model behaviorálních předsudků nedokázal tržní benchmark překonat, z hlediska rizikovosti byl ale ze všech testovaných modelů nejméně rizikový. Celkový model investičního chování naznačil možnost predikce finanční krizí, což by mohl být také další směr výzkumu v této oblasti. Možnost syntézy by bylo vhodné prozkoumat také dalšími metodami jako reálnou simulací či dotazníkovým šetřením.
|
host ::
RSS.